/0*5$6%035/*
5/"5301.*
4/0*56"$&31
:-#.&44"
&30'&#
/*(<:
--*.%"&35
/0*5"3&10
%&5*.*-
:5/"33"8
(/*500)4&-#60
35
&$/"/&5/*".
(/*/0*5*%/0$
4&/*-&%*6(
&9$-64*0/4"/%-*.*5"5*0/4
8IP*4DPWFSFE
t5IFPSJHJOBMPXOFSBOEJTOPUUSBOTGFSBCMF
-*.*5&%)0.&64&8"33"/5:
8IBU*4DPWFSFE
t3FQBJSPSSFQMBDFNFOUPGBEFGFDUJWFNPUPSFMFDUSPOJDDPNQPOFOUPS
EFGFDUJWFQBSUBOEJTUIFTPMFSFNFEZPGUIFXBSSBOUZ
8IBU*4/05DPWFSFE
t/PSNBMXFBSBOEUFBSJNQSPQFSBTTFNCMZPSNBJOUFOBODFPS
JOTUBMMBUJPOPGQBSUTPSBDDFTTPSJFTOPUPSJHJOBMMZJOUFOEFEPS
DPNQBUJCMFXJUIUIFFRVJQNFOUBTTPME
t%BNBHFPSGBJMVSFEVFUPBDDJEFOUBCVTFDPSSPTJPOEJTDPMPSBUJPOPG
QBJOUPSQMBTUJDOFHMFDUUIFGUWBOEBMJTNmSFnPPEXJOEMJHIUOJOH
GSFF[JOHPSPUIFSOBUVSBMEJTBTUFSTPGBOZLJOEQPXFSSFEVDUJPO
nVDUVBUJPOPSGBJMVSFGSPNXIBUFWFSDBVTFVOVTVBMBUNPTQIFSJD
DPOEJUJPOTDPMMJTJPOJOUSPEVDUJPOPGGPSFJHOPCKFDUTJOUPUIFDPWFSFE
VOJUPSNPEJmDBUJPOTUIBUBSFVOBVUIPSJ[FEPSOPUSFDPNNFOEFECZ
)PSJ[PO'JUOFTT
t*ODJEFOUBMPSDPOTFRVFOUJBMEBNBHFT)PSJ[PO'JUOFTTJTOPU
SFTQPOTJCMFPSMJBCMFGPSJOEJSFDUTQFDJBMPSDPOTFRVFOUJBMEBNBHFT
FDPOPNJDMPTTMPTTPGQSPQFSUZPSQSPmUTMPTTPGFOKPZNFOUPSVTF
PSPUIFSDPOTFRVFOUJBMEBNBHFTPGXIBUTPFWFSOBUVSFJODPOOFDUJPO
XJUIUIFQVSDIBTFVTFSFQBJSPSNBJOUFOBODFPGUIFFRVJQNFOU
t&RVJQNFOUVTFEGPSDPNNFSDJBMQVSQPTFTPSBOZVTFPUIFSUIBOB
TJOHMFGBNJMZPS)PVTFIPMEVOMFTTFOEPSTFECZ)PSJ[PO'JUOFTTGPS
DPWFSBHF
t&RVJQNFOUPXOFEPSPQFSBUFEPVUTJEFUIF64BOE$BOBEB
t%FMJWFSZBTTFNCMZJOTUBMMBUJPOTFUVQGPSPSJHJOBMPSSFQMBDFNFOU
VOJUTPSMBCPSPSPUIFSDPTUTBTTPDJBUFEXJUISFNPWBMPSSFQMBDFNFOU
PGUIFDPWFSFEVOJU
t"OZBUUFNQUUPSFQBJSUIJTFRVJQNFOUDSFBUFTBSJTLPGJOKVSZ)PSJ[PO
'JUOFTTJTOPUSFTQPOTJCMFPSMJBCMFGPSBOZEBNBHFMPTTPSMJBCJMJUZ
BSJTJOHGSPNBOZQFSTPOBMJOKVSZJODVSSFEEVSJOHUIFDPVSTFPGPSBT
BSFTVMUPGBOZSFQBJSPSBUUFNQUFESFQBJSPGZPVSmUOFTTFRVJQNFOU
CZPUIFSUIBOBOBVUIPSJ[FETFSWJDFUFDIOJDJBO"MMSFQBJSTBUUFNQUFE
CZZPVPOZPVSmUOFTTFRVJQNFOUBSFVOEFSUBLFO"5:06308/3*4,
BOE)PSJ[PO'JUOFTTTIBMMIBWFOPMJBCJMJUZGPSBOZJOKVSZUPUIFQFSTPO
PSQSPQFSUZBSJTJOHGSPNTVDISFQBJST
4&37*$&3&563/4
t*OIPNFTFSWJDFJTBWBJMBCMFXJUIJONJMFTPGUIFOFBSFTU
BVUIPSJ[FESFQBJSDFOUFS.JMFBHFCFZPOENJMFTGSPNBO
BVUIPSJ[FETFSWJDFDFOUFSJTUIFSFTQPOTJCJMJUZPGUIFDPOTVNFS
t"MMSFUVSOTNVTUCFQSFBVUIPSJ[FECZ)PSJ[PO'JUOFTT
t)PSJ[PO'JUOFTTPCMJHBUJPOVOEFSUIJTXBSSBOUZJTMJNJUFEUP
SFQMBDJOHPSSFQBJSJOHBU)PSJ[PO'JUOFTTPQUJPOUIFTBNFPS
DPNQBSBCMFNPEFMBUPOFPGJUTBVUIPSJ[FETFSWJDFDFOUFST
t")PSJ[PO'JUOFTTBVUIPSJ[FETFSWJDFDFOUFSNVTUSFDFJWFBMM
FRVJQNFOUGPSXIJDIBXBSSBOUZDMBJNJTNBEF5IJTFRVJQNFOUNVTU
CFSFDFJWFEXJUIBMMGSFJHIUBOEPUIFSUSBOTQPSUBUJPODIBSHFTQSFQBJE
BDDPNQBOJFECZTVGmDJFOUQSPPGPGQVSDIBTF
t3FQMBDFNFOUVOJUTQBSUTBOEFMFDUSPOJDDPNQPOFOUTSFDPOEJUJPOFE
UP"TOFX$POEJUJPOCZ)PSJ[PO'JUOFTTPSJUTWFOEPSTNBZTPNFUJNFT
CFTVQQMJFEBTXBSSBOUZSFQMBDFNFOUBOEDPOTUJUVUFGVMmMMNFOUPG
XBSSBOUZUFSNT
t5IJTXBSSBOUZHJWFTZPVTQFDJmDMFHBMSJHIUTBOEZPVSSJHIUTNBZ
WBSZGSPNTUBUFUPTUBUF
)PSJ[PO'JUOFTT7JTJPO'JUOFTT1SPEVLUFTJOESFDZDMFCBS'àISFO4JFEBT(FSÊUBN&OEFEFS/VU[VOHTEBVFSFJOFSTBDIHFSFDI
)PSJ[PO'JUOFTT7JTJPO'JUOFTTQSPEVDUTBSFSFDZDMBCMF"UUIFFOEJGJUTVTFGVMMJGFQMFBTFEJTQPTFPGUIJTBSUJDMFDPSSFDUMZBOE
-FTQSPEVJUT)PSJ[PO'JUOFTT7JTJPO'JUOFTTTPOUSFDZDMBCMFT"MBmOTBEVSSÒFE|VUJMJTBUJPOSFNFUUF[*}BQQBSFJMËVODFOUSFEF
)PSJ[PO'JUOFTT7JTJPO'JUOFTTQSPEVDUFO[JKOSFDZDMFFSCBBS#SFOHIFUBQQBSBBUBBOIFUFJOEFWBOEFHFCSVJLTEVVSOBBSFFOPQ
-PTQSPEVDUPTEF)PSJ[PO'JUOFTT7JTJPO'JUOFTTTPOSJDJDMBCMFT$VBOEPTFUFSNJOBMBWJEBáUJMEFVOBQBSBUPPVOBNËRVJOB
*QSPEPUUJ)PSJ[PO'JUOFTT7JTJPO'JUOFTTTPOPSFDJDMBCJMM2VBOEP*|BQQBSFDDIJPOPOTFSWJSËQJáQPSUBUFMPJOVOBQQPTJUPQVOUPEJ
1SPEVDUZmSNZ)PSJ[PO'JUOFTT7JTJPO'JUOFTTQPEMFHBKËSFDZLMJOHPXJ1PELPOJFDPLSFTVP|ZXBMOPµDMQSPT|[PEEBDVS[ËE[FOJFEP